Dólar hoy: los bonos no encuentran piso y las acciones argentinas en EE.UU., con caídas de hasta 9%
Los bonos globales siguen profundizando las caídas. Desde que arrancó febrero, el viento empezó a soplar en contra para los mercados emergentes, luego de que se conociera que la inflación en Es...
Los bonos globales siguen profundizando las caídas. Desde que arrancó febrero, el viento empezó a soplar en contra para los mercados emergentes, luego de que se conociera que la inflación en Estados Unidos sigue más presente de lo que se creía. La aversión al riesgo global impactó en todo el mundo, incluso sobre la Argentina: los títulos soberanos de deuda se tiñeron de rojo y el riesgo país volvió a posicionarse por encima de los 2100 puntos básicos.
Hoy, los bonos del último canje de deuda volvieron a operar en terreno negativo a lo largo de toda la curva de vencimientos. Las caídas más importantes las registraron el Global 2029 (-3,34%), el Global 2030 (-3,47%) y el Global 2035 (-3,16%). En consecuencia, el riesgo país saltó 67 unidades y se posicionó en los 2123 puntos básicos (+3,3%). La última vez que el indicador que elabora el JP Morgan estuvo en estos valores fue a comienzos de enero de este año.
La semana pasada, el secretario de Finanzas, Eduardo Setti, comunicó en dos ocasiones que la caída de bonos era una “oportunidad” para volcar una mayor cantidad de dólares al programa de recompra de deuda. Primero, dijo que se destinarían US$200 millones en la rueda del martes. Luego, el viernes pasado, otros US$100 millones. En ningunos de los casos se cumplió ese tope y, según explicó el propio funcionario, el martes se compró apenas el 5% de las cifras anunciadas.
En los últimos cinco días, el desplome de los globales se continuó consolidando. No obstante, según cálculos de Portfolio Personal de Inversiones (PPI), hasta ayer el Banco Central intervino con apenas US$24 millones acumulados a lo largo de la semana. Se trató de una disminución del 28% con respecto a la semana anterior.
“Ya no resulta suficiente para sostener los precios de los bonos que se ven presionados por una nueva ola de aversión al riesgo en el exterior. ¿Qué cambió en febrero? Los mercados comienzan a incorporar más subas de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) durante 2023 frente al rebrote de los miedos inflacionarios. Datos de empleo más robustos de los esperados, una aceleración de la inflación mensual en enero y una sorpresa inflacionaria negativa en el IPP (índice de precios al productor) impactaron en las tasas”, explicaron.
Lo que sí permitieron las intervenciones fue mantener “a raya” a los tipos de cambios financieros, tendencia que se suele observar hacia el final de la rueda. Este viernes, el dólar MEP cotizó a $355,59, dos pesos menos que el cierre anterior (-0,6%) En tanto, el dólar contado con liquidación (CCL) se mantuvo neutro en los $369,47 (-0,1%).
Esa calma terminó impactando también en el dólar blue. Hoy se negoció en las cuevas de la city porteña a $377, mismo valor que la jornada anterior, y a $9 de distancia de la cotización nominal más alta que se tenga registro ($386). Frente al viernes pasado, incluso acumuló una baja de $2 (-0,5%).
En línea con la caída de los principales índices accionarios de Estados Unidos, hoy el S&P Merval retrocedió un 3,2%, hasta las 249.061 unidades. En el panel de la Bolsa local, las mayores caídas fueron para el Banco Supervielle (-5,6%), Telecom Argentina (-4,6%) e YPF (-4,6%).
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“La aversión al riesgo global, con epicentro en una fuerte suba de tasas ante expectativas más duraderas sobre la inflación y el tono ‘hawkish’ de la Fed, se combina con tensiones políticas, en medio de un activo calendario electoral en marcha. Además, están presentes los desafíos económicos, entre los que se destaca administrar a diario el exceso de pesos y la escasez de dólares, ingredientes podrían activar tensiones financieras”, consideró el economista Gustavo Ber.
Las acciones argentinas que cotizan en Wall Street (ADR) también operaron en terreno negativo. Los papeles del Banco Supervielle retrocedieron un 9,1%, seguidos por Irsa (-5,8%), Telecom Argentina (-5,5%) y el Banco Macro (-5,5%).
